Innan tillkomsten av elektronisk inlämning av avkastning på 1980-talet var skattebetalarna tvungna att skicka in papper tillbaka till IRS och vänta sedan veckor eller månader för att deras återbetalningskontroller skulle komma fram. Men modern teknik medförde tillväxten av en ny industri som skapade miljarder dollar genom att göra kortfristiga lån till skattebetalarna i utbyte mot sina återbetalningar som betalning. Från början har denna praxis, som kallas återbetalningsförväntningslån (RAL), drabbats av kritik från många konsumentgrupper, och tillsynsmyndigheterna så småningom följde efter. Dessa lån är nu en sak av det förflutna och av goda skäl.

- 9 ->

Historien om Återbetalning av utlåningslån

RAL blev populära produkter med förberedare efter det att elektronisk arkivering gjordes. RAL ger förberedande företag ett sätt att få kunderna snabba pengar och sedan få sina återbetalningar deponerade direkt på preparers bankkonton. Naturligtvis var beloppet fronted till kunderna väsentligt mindre än återbetalningsbeloppet, och preparers gjorde en snygg vinst från detta arrangemang genom att ta ut extra avgifter som gick till dem och inte banken. Skatteproffs lärde sig snabbt att de arbetande fattiga gav en idealisk marknad för dessa lån, eftersom de ganska ofta fästes för pengar efter semestern och behövde pengar så snart som möjligt. Dessutom hindrade deras generella brist på utbildning också att majoriteten av dem förstod att de vanligtvis blev rippade. Denna tjänst blev ännu mer lockande när löneinkomstkrediterna (EIC) expanderades under 1990-talet för att ge större återbetalningar till låginkomstfiler. Leverantörer ökade vanligtvis överklagandet att använda RAL genom att helt enkelt ta avgifterna för skatteförberedelse direkt ut ur det reducerade bidraget, vilket gör det mycket enklare för kunderna att föra in utan att behöva betala något i fickan. De som inte använde denna tjänst var vanligtvis skyldiga att betala upp för att kunna fila. Över 12 miljoner RAL utfärdades 2004 till en kostnad av $ 1. 24 miljarder till filers och 2009-data från IRS avslöjade att nästan 90% av de kunder som använde tjänsten var låginkomstfiler och cirka två tredjedelar av dem fick EIC.

- Problemen med

RALs Från början blev RAL angrepp av konsumentförespråksgrupper, såsom National Consumer Law Center (NCLC), statliga advokatgeneraler och till och med Federal Trade Commission , som förlorade en kostym mot dem 1976. Dessa motståndare kritiserade de orimliga räntorna och andra avgifter som dessa lån debiteras. De flesta RAL-avgifter debiteras trecifret räntesatser på de medel som avancerades under tiden mellan den dag lånet utfärdades (vilket vanligtvis var dagen efter avgiften lämnades in) och den dag då det faktiska bidraget utfärdades.Detta skulle ofta uppgå till flera hundra dollar för de som fick stora återbetalningar, dollar som var sällan nödvändiga av låginkomsttagare att betala räkningar och stanna kvar. Republic Bank och Trust var den sista långivaren för att finansiera RAL; Det tog ut en avgift på $ 61. 22 för ett maximalt förskott på $ 1 500 i 2012 - vilket uppgick till 149% på årsbasis. Det fanns en extra $ 30 avgift för att skära en check för eventuella återbetalningsbelopp som överstiger RAL-gränsen. NCLC uppskattar att cirka 465 miljoner dollar av EICs som betalades till skattebetalare 2008 användes istället för att betala för RAL, med ytterligare 42 miljoner dollar av tilläggsavgifter som ligger ovanpå. Denna minskning drabbade 24 av 25 användare som fick EIC.

Kanske den största nackdelen med dessa lån kom för dem vars återbetalningar avlyssades av IRS för att betala utestående skyldigheter. Dessa kunder skulle då bli ansvariga för hela lånebeloppet utan återbetalning kommer att betala för det.

Bättre alternativ

När RAL introducerades först fick filers ofta vänta veckor eller till och med månader för att få sina bidrag. Men när IRS började ladda ner all information till datorer i början av årtusendet, kunde den behandla avkastningen mycket snabbare. De flesta skattebetalare som filar elektroniskt och väljer att få sina återbetalningar spridna genom direktinsättning eller laddade på förbetalda betalkort eller bankkort kan nu förvänta sig att få sina återbetalningar om cirka fem till tio dagar, och denna tidsram kommer sannolikt att fortsätta att krympa i framtiden . Denna ökade effektivitet gjorde de höga kostnaderna för RALs ännu svårare att motivera. I 2010 uppgav Doug Shulman, som då var IRS-kommissionären: "Jag tycker att det är olyckligt att det finns många hårt arbetande amerikaner som befinner sig i en ekonomisk situation där de måste betala en betydande avgift för att få tillgång till sina återbetalningar en vecka eller två innan de kan få det från IRS. "

Många preparers erbjuder fortfarande alternativ som tillåter filers att få sina förberedelsebelopp tas ur sin avkastning i stället för att betala förhand. Även om de vanligtvis debiterar en extra avgift för den här tjänsten är kostnaden bara en bråkdel av vad de debiteras för RAL. Vissa företag, som Jackson Hewitt, har vänt sig till att erbjuda direkta lån eller krediter i stället för RAL som ett sätt att ge kunderna möjlighet att få åtminstone en del av sina bidrag tidigare, även om dessa lån inte automatiskt betalas av när kunder får sina bidrag. Men private equity-företag kan också bli intresserade av att finansiera RALs någon gång i framtiden, eftersom de är fria från de regler som gäller för banksektorn, och det finns tydligt en stor vinst som ska göras med dem.

Åtgärdsåtgärd

Början av slutet kom för RALs 2010 när IRS meddelade att det inte längre skulle utfärda skuldindikatorer på skattebetalare som visade när en filfölj var skyldig till återbetalning av skatter eller andra skulder, såsom avskyvärda studielån eller barnbidrag. Detta var ett stort slag mot RAL-industrin, eftersom de banker som erbjöd lånen till kunder använde dem för att avgöra om en kund var berättigad till en RAL.De flesta banker upphörde att erbjuda RAL som ett resultat av denna förändring och de försvann helt efter 2012.

Bottom Line

Nedgången på återbetalningsförväntande lån markerar en viktig vändpunkt i skatteprepareringsindustrin. Många förberedare som tidigare åberopade den inkomst som dessa lån genererade för dem har tvingats ur drift, medan andra har fått hantera minskade intäkter. Men kunder som valde denna tjänst kommer nu att se större återbetalningskontroller, om än några dagar senare. För mer information om de nuvarande alternativen till RAL, kontakta din skatteförberedare eller finansiell rådgivare.