a:

En individ är berättigad till ett förenklat personpensionspension (SEP IRA) om hans eller hennes arbetsgivare erbjuder en sådan plan och om personen uppfyller vissa krav. För att vara berättigad måste anställda vara minst 21 år, måste ha betalats minst 550 USD under föregående år och måste ha arbetat för verksamheten under tre av de senaste fem åren.

Arbetsgivare eller egenföretagare som vill upprätta pensionsplaner för sig själva eller deras anställda överväger ofta SEP-planer. SEP har lägre kostnader för installation och underhåll än traditionella pensionsplaner gör. Bidrag är avdragsgilla, och företagsägare kan efter eget gottfinnande använda mindre begränsande SEP IRA behörighetskrav. Företagare kan till exempel välja att tillåta anställda att ansluta sig till planen omedelbart eller efter att anställda har arbetat för företaget i ett år. Arbetsgivare kan också utesluta vissa grupper av anställda, inklusive dem vars pensionsförmåner regleras av fackliga överenskommelser och personer som inte är medborgare i USA.

Behörighetskrav för en SEP måste vara desamma för anställda som för företagsägare. För ett gift par som äger ett företag måste varje make kvalificeras individuellt för planberättigande. Planer kan inrättas så att ägarna av företag är omedelbart berättigade, och planerna kan ändras senare för att ytterligare begränsa berättigandet för framtida anställda. I så fall måste alla nya planmedlemmar uppfylla de strängare kraven.

Med sina låga administrativa kostnader och minimala pappersarbete ger SEP en förenklad metod för företagare att bidra till pensionssparande. SEP-bidrag görs till traditionella IRA och följer samma regler för distribution, investeringar och rollovers som traditionella IRAs gör.