a:

Operativt kassaflödesförhållande och solvensförhållandet är två olika åtgärder som används i grundanalys av ett företag. Det operativa kassaflödet mäter ett företags kortfristiga likviditet, medan solvensprocenten mäter ett företags förmåga att förbli lösningsmedel.

Operativt kassaflödesförhållande beräknas genom att dela ett företags operativa kassaflöde med kortfristiga skulder. Det operativa kassaflödet mäter ett företags förmåga att snabbt konvertera sina tillgångar till kontanter för att betala av kortfristiga skulder. Om det operativa kassaflödesförhållandet är mindre än 1 är bolaget inte likvida och kan ha svårt att betala sina kortfristiga skulder. Ett operativt kassaflödesförhållande större än 1 indikerar att bolaget genererat mer pengar under en bestämd period än de kortfristiga skulderna. Emellertid mäter inte förhållandet ett företags förmåga att uppfylla långsiktiga finansiella förpliktelser.

Omvänt mäter solvensgraden ett företags förmåga att möta sina nuvarande och långfristiga skulder. Solvensprocenten beräknas genom att ett bolags nettoresultat läggs till med avskrivningar och delas upp med sina totala skulder, medan den operativa kassaflödesförhållandet mäter ett företags kassaflöde till kortfristiga skulder. Ett solvensförhållande överstigande 1 indikerar att ett bolag sannolikt kommer att uppfylla sina kort- och långfristiga skulder och sannolikt inte kommer att gälla för skuldförpliktelserna. Å andra sidan indikerar ett solvensförhållande mindre än 1 att ett företag sannolikt kommer att försumma sina skuldförpliktelser.

Företaget ABC har till exempel en nettoinkomst på 5 miljoner dollar och en värdeminskning på 2 miljoner dollar. Dess totala skulder är 70 miljoner dollar. Därför är dess solvensförhållande 0,10 ((5 miljoner USD + 2 miljoner USD) / 70 miljoner dollar). Således är bolaget sannolikt att standard på sin skuld och står inför insolvens.