a:

Systemrisk används generellt med hänvisning till en händelse som kan utlösa en kollaps i en viss bransch eller ekonomi, medan systematisk risk avser total marknadsrisk. Systemrisken har ingen exakt definition, många har använt systemrisk för att beskriva smala problem, t.ex. problem i betalningssystemet, medan andra har använt det för att beskriva en ekonomisk kris som utlöstes av fel i det finansiella systemet. I allmänhet kan systemrisken beskrivas som en risk som orsakas av en händelse på fast nivå som är tillräckligt stor för att orsaka instabilitet i det finansiella systemet.
Å andra sidan har systematisk risk en mer erkänd och universell definition. Ibland kallas tydligt marknadsrisk, systematisk risk är risken i den aggregerade marknaden som inte kan lösas genom diversifiering. Några vanliga källor till marknadsrisk är recessions, krig, räntor och andra som inte kan undvikas genom en diversifierad portfölj. Även om systematisk risk inte kan fastställas med diversifiering kan den säkras. Risken som är specifik för ett företag eller en bransch och kan lösas genom diversifiering kallas osystematisk eller idiosynkratisk risk. (Se vår artikel Offset Risk med Options, Futures and Hedge Funds för att lära sig sätt att säkra systematisk risk.)

Som ett exempel på systemrisk orsakade kollapsen av Lehman Brothers 2008 stora följder i hela finanssystemet och ekonomin. Lehman Brothers storlek och integration i ekonomin orsakade sin kollaps och resulterade i en dominoeffekt som orsakade en stor risk för det finansiella systemet i USA.

För en fullständig översyn av Lehman-felet, ta en titt på vår fallstudie om < Collapse of Lehman Brothers . Denna fråga besvarades av Joseph Nguyen.