a:

Förvaringsinstitut och fondförvaltare, allmänt kända som fondföretag, utför mycket liknande roller för olika kunder. Fondförvaltare ansvarar för att säkerställa och förvalta värdepapper som innehas inom en fond. Tekniskt sett faller fondförvaringsinstituten under förvaringsbankernas paraply; Det är emellertid vanligare att hänvisa till förvaringsansvariga när man pratar om enskilda eller företagskunder, inte fondkunder.

En depåers roll

På värdepappersmarknaden är en förvaringsinstitut en affärsenhet som innehar kundens investeringsposter för skydd. En förvaringsinstitut erbjuder vanligtvis handelsavräkning, valutatransaktioner och skatteservice. Förvaringsindustrin har ökat avsevärt sedan 1980-talet, men dess vinstmarginaler fortsätter att minska. Mindre företag har anpassat sig till nya omständigheter genom teknisk innovation.

Fondförvaltare

Banker tillhandahåller förvaringstjänster till många typer av kunder, inklusive fonder, investeringschefer, pensionsplaner, försäkringsbolag, stiftelser och byråer. En förvaring som tar hand om fonder är helt enkelt kallad förvaringsfond för fonden.

En fondförvaringsinstitut kan antingen vara en bank eller en förtroende. Fondens tillgångar, dess underliggande värdepapper, hålls hos tredje part för att minska risken för att skrupelfria mäklare utnyttjar fonden. Vaktmästaren kan också hålla register för fonden eller spåra annan information efter behov.

Investeringsbolagslagen från 1940 reglerar förvaring av fondförmögenhet. Enligt lagen måste fonder och depåbevisare registrera sig hos Securities and Exchange Commission.