Försäkringssektorn kan vara ett attraktivt alternativ för en investerare som är intresserad av att diversifiera sin portfölj med ett finansiellt företag som erbjuder bra avkastning på investeringar. På grund av svårigheter i samband med värdering av finanssektorn, såsom oskärpa definitioner av skuld och brist på investeringar och avskrivningar, analyserar analytiker vanligtvis försäkringsgivare baserat på aktiekvantiteter som pris-till-bok eller P / B-förhållande. Det genomsnittliga P / B-förhållandet för försäkringsbolag med positiva bokförda värden är cirka 1, 3 från och med april 2015.
P / B-förhållandet beräknas som aktuellt marknadspris dividerat med bokfört värde per aktie. P / B-förhållandet beror till stor del på ett försäkringsbolags förväntade resultatutveckling, utdelning, risk och avkastning på eget kapital. Alla saker med konstant, avkastning på eget kapital har störst effekt på P / B-förhållandet.
Försäkringsbranschen är uppdelad i en mängd olika kategorier som egendoms- och skadeförsäkring, kautions- och titelförsäkring, olycks- och sjukförsäkring och livförsäkring. Varje kategori bestämmer sitt eget P / B-förhållande på grund av skillnader i riskprofil och förväntad resultatutveckling. P / B-förhållandet varierar från 0,46 för MBIA till 4, 21 för Universal Insurance Holdings.
Analytiker måste möta en rad olika problem när man jämför P / B-förhållandena inom försäkringssektorn. Exempel är nivån på företagens diversifiering och avsättningar för förluster. Försäkringsbolag fastställer beräknade avsättningar för framtida fordringar baserat på tidigare erfarenheter och framtida förväntningar. En alltför aggressiv eller för konservativ uppskattning av fordran kan resultera i för låga eller för höga P / B-förhållanden.
Ett annat problem är graden av diversifiering. Försäkringsbolag involverar ofta affärsområden utanför försäkringssektorn som investment banking. Beroende på en viss diversifiering kan försäkringsbolag möta olika risker och avkastningar, vilket gör deras P / B-kvoter olika inom sektorn.
Vad är den genomsnittliga avkastningen på eget kapital för ett företag inom försäkringssektorn?
Lär dig om det vanliga metriska värdet, avkastningen på eget kapital och dess genomsnittliga värde för ett typiskt företag inom försäkringssektorn.
Vad är det genomsnittliga årliga utdelningsutbytet för företag inom försäkringssektorn?
Lär dig hur genomsnittligt årligt utdelningsutbytet av försäkringsbolag är och vilka faktorer som bör beaktas vid val av försäkringsgivare baserat på denna mätvärde.
Vad är det genomsnittliga prisförhållandet i försäkringssektorn?
Lär dig vad det genomsnittliga pris / vinstförhållandet är för försäkringssektorn och varför det genomsnittliga förhållandet mellan vinst och vinst ska användas med försiktighet.