Den genomsnittliga räntan på kreditkortsskulden är en astronomisk 12,77%, enligt maj 2017 data från Federal Reserve, den senaste tillgängliga data. Usch! Det är svårt för någon att komma fram ekonomiskt med den typen av bagage. Denna artikel kommer att kasta lite ljus på kreditkortsskulden och fördelarna med att komma ur det.

Vad är intressen?

Ränta, vanligtvis uttryckt som en årlig procentsats, är avgiften betald för privilegiet att låna pengar. Denna avgift är det pris som en person betalar för förmågan att spendera pengar idag som annars skulle ta tid att ackumulera. Omvänt, om du lånade ut pengarna, kompenserar den avgiften / räntan dig för att ge upp möjligheten att spendera pengarna idag. (Om du vill ha en djupare titt på den betydande tidsfaktorn, kolla in Förstå tidens värde av pengar för en snabb omgång.)

Kreditkortskuld

De flesta av oss är bekanta med kreditkort. Som tidigare nämnts visar USA: s statistik att den genomsnittliga familjen har $ 8, 300 i kreditkortsskulden. Faktum är att kreditkortsskulden står för en mycket stor del av den totala konsumentskulden, som har överstått $ 1 biljoner från och med september 2017.

Det är klart att kreditkort är en viktig del av våra dagliga liv, varför det är viktigt för konsumenterna att förstå effekten av detta intresse på dem.

Låt oss säga att John och Jane båda har $ 2 000 skuld på sina kreditkort, vilket kräver en minsta betalning på 3% eller $ 10, beroende på vilket som är högre. Båda är fastgjorda för kontanter, men Jane lyckas betala en extra $ 10 utöver hennes minsta månatliga betalningar. John betalar bara det lägsta.

Varje månad debiteras John och Jane ett årligt intresse på 20% på sina korts utestående saldon. Så när John och Jane gör betalningar går en del av de här betalningarna till att betala ränta och en del går till revisorn.

Här är nedräkningen av siffrorna för den första månaden av Johns kreditkortsskuld:

• Huvudman: $ 2 000
• Betalning: $ 60 (3% återstående balans)
• Ränta: $ 2, 000 x 20% x 12 månader = $ 33. 33 [Enkel ränta]
• Huvudbetalning: $ 60 - $ 33. 33 = $ 26. 67
• Återstående saldo: $ 1, 973. 33 ($ 2 000 - $ 26. 67)

Dessa beräkningar görs varje månad tills kreditkortsskulden är betald.

I slutändan betalar John $ 4 240 i totalt över 15 år för att frigöra $ 2 000 i kreditkortsskulden. Intresset som John betalar över 15 år uppgår till $ 2, 240, högre än den ursprungliga kreditkortsskulden.

Eftersom Jane betalade en extra $ 10 i månaden betalar hon totalt $ 3, 276 över sju år för att frigöra $ 2 000 i kreditkortsskulden. Jane betalar totalt $ 1, 276 i ränta.

Den extra $ 10 per månad sparar Jane nästan $ 1 000 och sänker hennes återbetalningsperiod med mer än sju år!

Läran här är att varje liten bit räknas.Att betala två gånger ditt minimum eller mer kan drastiskt minska den tid det tar att betala av saldot vilket leder till lägre räntekostnader.

Men som vi kommer att se nedan är det klokt att inte betala bara ditt minimum eller till och med bara lite mer än ditt minimum. Det är bäst att helt enkelt inte bära balans.

20% Retur garanterad?

Som investerare skulle du vara stolt över att få en årlig avkastning på 17% -20% på en börsportfölj, eller hur? Om du skulle kunna behålla den här typen av avkastning på lång sikt skulle du faktiskt kunna konkurrera med investeringar som Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros och värdepokerguru Jim Gipson.

Men om någon kom till dig på gatan eller öppnade din e-postbrevlåda och läste en rubrik som skrek, "20% Return Guaranteed!" du skulle sannolikt vara skeptisk. Den som garanterar något är tvivelaktigt. (För mer information om hur man undviker investeringsbedrägerier, kolla in vår Handledning för investerarbedrägeri .)

Du får dock en garanti genom att betala av saldot på ditt kreditkort: om det kostar 20% per år , du är garanterad att rädda dig från att förlora 20%, vilket på ett sätt är lika bra som att göra en 20% avkastning.

Se till att dina investeringar inte är en garanterad dränering

Ofta är emellertid investerarna ovilliga att betala sina kreditkort och istället välja att placera pengarna på investerings- eller sparkonto. Nu finns det många faktorer som driver individer att göra detta, vilken beteendefinansiering försöker förklara.

En av dessa faktorer är människors tendens att ha mentala konton, vilket får dem att skilja sig på olika konton och på de pengar som finns i dem. Psykisk redovisning hindrar ibland investerare att se på deras ekonomi som helhet. Kom ihåg, $ 1 är $ 1, oavsett om det är investerat eller förlorat. Att inte tänka på detta sätt kan vara mycket dyrt. (För ytterligare läsning, se Förstå Investor Behavior .)

Att inneha ett kreditkortsaldo negativt negativt för eventuella investeringsvinster - såvida inte du självklart är en världsklass investerare. Att investera istället för att betala ditt kreditkort är en garanterad förlust av pengar.

Å andra sidan, att betala av ditt kreditkort skuld garanterar dig en avkastning, en avkastning av vad ditt kort debiterar dig. Så om du har pengar på ditt investerings- eller sparkonto, eller om du har $ 1 000 som bränner ett hål i dina jeans, ta du pengarna och betala ditt kreditkort!

Då du en gång eliminerar din höga ränte skuld kommer du inte bara ha mer pengar (för att du inte gör några betalningar), men också dina investeringar kommer verkligen att växa.

Bottenlinjen

Historiens moral: Balansering på ditt kort kan vara mycket dyrt.

Vår första rekommendation är att betala din balans helt. Att betala de astronomiska räntesatserna som kreditkortsföretag tar betalt ger helt enkelt ingen mening om du har besparingar någon annanstans.

Om du inte kan betala din balans helt, kommer det att vara mycket användbart på lång sikt att öka din månadsbetalning, till och med lite.