Historien om Instagrams explosiva uppgång läser som en Silicon Valley-saga, med företaget att få svindlande fart inom några korta månader. Appen tog bara åtta veckor att utvecklas innan den startades på Apples (AAPL) iOS, och inom ett och ett halvt år Facebook (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) hade förvärvat företag för 1 miljard dollar i kontanter och aktier. Men som alla goda berättelser involverade processen många vridningar, misslyckanden och framgångar, konflikter och synergier och en dos av olycklig händelse.

Början

Under 2009 arbetade 27-årige Stanford University-kandidaten Kevin Systrom på Nextstop, en startrekommendation för reseanställningar. Systrom hade tidigare arbetat på Google (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) som en företagsutveckling associerad och internerad hos Odeo, företaget som utvecklades till Twitter (TWTR TWTRTwitter Inc19. 39-2. 56% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Nextstop förvärvades senare av Facebook i juli 2010.

Burbn

Systrom hade ingen formell utbildning i datavetenskap, men när han arbetade på Nextstop lärde han sig koda på nätter och på helgerna och byggde en HTML5-prototyp som heter Burbn, inspirerad av hans smaka på fina whisky och bourbons. Burbn var en mångfacetterad app som gjorde det möjligt för användarna att checka in, posta planer och dela bilder. Trots att platsinriktade incheckningsapplikationer vid den tiden var alla raseri, var bilddelning den mest populära funktionen.

Hunch Party

En viktig vändpunkt kom i mars 2010 när Systrom deltog i en fest för Hunch, en start i Silicon Valley. Vid festen träffade Systrom två riskkapitalister från Baseline Ventures och Andreessen Horowitz. Han visade dem prototypen, och de bestämde sig för att mötas för kaffe för att diskutera det vidare. Efter det första mötet tog han hoppet och bestämde sig för att avsluta sitt jobb och fokusera på Burbn, och inom två veckor lyckades han höja 500 000 kronor i fröfinansiering från både Baseline Ventures och Andreessen Horowitz.

Mike Krieger ansluter

Finansieringen gav Systrom möjlighet att börja bygga ett lag, och den första som gick med i den eventuella Instagram-grundaren var den brasilianska födda 25-årige Mike Krieger. Även en Stanford-kandidat hade Krieger tidigare arbetat som ingenjör och användarupplevelsedesigner på socialmedia-plattformen Meebo. De två kände varandra från sin tid på Stanford och skulle senare ibland springa in i San Francisco-kaféer.

Vrid på fotodelning

Efter att Krieger gick med, reassesserade de Burbn och bestämde sig för att fokusera främst på en sak - mobilfoton. De studerade noggrant ledande appar i kategorin fotografi.Hipstamatic appen stod ut eftersom den var populär och hade intressanta funktioner som filter att lägga till bilder. Men det saknade sociala förmågor, och de unga entreprenörerna såg potential att bygga en app som överbryggade Hipstamatic och Facebook med sina sociala element. Systrom och Krieger gjorde det svåra men kritiska beslutet att ta ett steg bakåt genom att ta bort Burbn ner till sin foto-, kommentar- och liknande kapacitet. På den tiden döpte de App Instagram, som kombinerade orden instant och telegram. Med sina UX-färdigheter arbetade de outtröttligt för att förbättra upplevelse av fotodelning. De hade ett minimalistiskt fokus och krävde så få åtgärder som möjligt från användaren. Efter åtta veckor av finjustering av appen gav de vänner till beta-test, fixade buggar och lät det lanseras.

Starta av iOS-appen

Instagram lanserades den 6 oktober 2010 och den dagen blev den bästa gratis bilddelsappen som tog upp 25 000 användare. I en post på Quora beskrev Systrom den anmärkningsvärda hastighet med vilken appen blev populär;

"Först måste vi säga att vi aldrig förväntade oss det överväldigande svaret som vi har sett. Vi gick från bokstavligen en handfull användare till # 1 gratis fotograferingsapp om några timmar. "

I slutet av den första veckan hade Instagram laddats 100 000 gånger, och i mitten av december hade antalet användare nått en miljon. Tidpunkten för appens release var utmärkt eftersom iPhone 4 med sin förbättrade kamera lanserades några månader tidigare i juni 2010.

Serie A-finansiering

Med Instagrams snabba uppgång i användarna blev investerare alltmer intresserade, och i Januari 2011 började företaget träffa intresserade parter. I februari 2011 ökade Instagram 7 miljoner dollar i serie A-finansiering från en rad investerare, inklusive Benchmark Capital, som värderade företaget på cirka 25 miljoner dollar. Förutom institutionella investerare lockade företaget uppmärksamheten hos de ledande företagen i sociala medier, vilket gav intresse för Jack Dorsey på Twitter och Mark Zuckerberg på Facebook.

Instagram var inte bara minimalistisk i sitt förhållningssätt till appen, men också till företaget själv. Ny finansiering gav Systrom och Krieger möjlighet att anställa fler människor, men grundarna höll företaget mycket lutet med knappt ett dussin anställda.

Intressen från Twitter

Systrom kände Dorsey från sin tid som praktikant på Odeo, och Dorsey hade ett starkt intresse för företaget. Efter att Dorsey återvände till Twitter som verkställande ordförande i mars 2011 föreslog han idén att förvärva Instagram, och Twitter gjorde enligt uppgift ett formellt erbjudande på cirka 500 miljoner dollar i lager. Ändå minskade Systrom, och föredrog att Instagram var ett oberoende företag.

Facebook Acquisition

I mars 2012 hade appens användarbas svällt till 27 miljoner. I april släpptes Instagram för Android-telefoner och hämtades mer än en miljon gånger på mindre än en dag. Vid den tiden var företaget också nära att ta emot en ny finansieringsrunda vid en skyhög värdering på 500 miljoner dollar.Systrom och Facebook grundare Mark Zuckerberg hade varit bekanta med händelser som hölls i Stanford, och de två hade kommit i kommunikation under Instagrams snabba uppgång. I april 2012 gjorde Facebook ett erbjudande att köpa Instagram för cirka 1 miljarder dollar i kontanter och aktier, med den viktigaste avsättningen att företaget skulle förbli självständigt hanterat. Kort därefter och strax före det första offentliga erbjudandet förvärvade Facebook företaget för landmärkesumman på 1 miljard dollar i kontanter och aktier. (För mer, se: Facebook: s viktigaste förvärv.)

Servicevilja Backlash

Instagram slog en bump i vägen i december 2012 när den uppdaterade användarvillkoren, ger sig rätten att sälja användarnas foton till tredje part utan anmälan eller ersättning. Flyttningen tog omedelbar kritik från privatlivsförespråkare och användare, och många retalierades genom att flytta till konkurrerande fotodelningsprogram. Instagram reagerade snabbt och drog tillbaka de kontroversiella termerna. (För mer att se: Hur mycket pengar kunde Instagram göra av dina foton?)

Bottom Line

Medan användarutvecklingen har fortsatt till ballong sedan Facebook-förvärvet har Instagram gjort några ändringar i appen och klarar sig av sin enkla och intuitiv användarupplevelse och kärnfokus på bilddelning. Och trots den höga prislappen tycks företaget ha varit en kunnig investering från Mark Zuckerberg och Facebook. Instagramanvändare har ökat till 400 miljoner sedan appens lansering 2010, överträffar social media giant Twitter, grundad 2006, som ligger på cirka 300 miljoner användare. (För mer se: Twitter vs Facebook vs Instagram: Vem är målgruppen?)