Kostnaden för att tillhandahålla långvarig vård för äldre och ogiltiga har ökat med en hastighet som är mycket brantare än den allmänna inflationstakten under de senaste decennierna. Denna trend visar inget tecken på att sakta när som helst inom en snar framtid.

Lyckligtvis finns det ett sätt att försäkra dig mot denna potentiellt svindlande kostnad, även om den ofta kommer till ett högt pris. Men långtidsvård försäkring kan vara en gudstjänst för dem som behöver det under en längre tid. Läs vidare för mer om detta långtidsvård alternativ. (För relaterad läsning, se: Använda din långsiktiga vårdförsäkringspolicy. )

Hur det fungerar

Långtidsvård kan i huvudsak betraktas som ett kors mellan sjukförsäkring och funktionshinder. Det liknar den tidigare typen av täckning genom att den är utformad att betala för vårdbehandling på lång sikt. Det täcker emellertid inte kostnader i samband med sjukdom eller skada, men endast för grundläggande vård.

Det liknar handikappspolitiken genom att dess avdragsgilla kommer i form av en väntetid, till exempel 90 dagar, och det lönar sig fördelar upp till en daglig eller månadsgräns. Förmåner som betalas ut från långtidsvårdspolicyn är i de flesta fall skattefria, och de flesta politikområden är avsedda att betala ut under en viss tidsperiod, till exempel två eller tre år. Den utlösare som börjar gynna är oftast oförmågan hos den försäkrade att utföra minst två av sex vardagsaktiviteter (ADL).

Det är viktigt att notera att Medicare inte täcker dessa kostnader. Valfria ryttare som för COLA kan också köpas med de flesta policyer. (För relaterad läsning, se: Långtidsvård: Hur och varför du borde planera det. )

Vad det kostar

Den amerikanska föreningen för långtidspensionsförsäkring har publicerat det för ett par där båda makarna är 55 år gammal, skulle kostnaden för täckning av 162 000 dollar för var och en av dem vara cirka 1 816 kronor per år. Tillägget av en 3% COLA-ryttare på denna politik skulle dock mer än dubbla kostnaden per år. (Men kom ihåg att inflationstakten för LTC har varit mer än dubbelt den normala inflationstakten under en längre tid.)

Och data som slängts från federala journaler visar att den genomsnittliga stödberättigade anläggningen nu kostar ungefär 40 000 dollar per år och kostnaden för ett halvprivat rum i en vårdcentral är cirka 75 000 USD . Ett helt privat rum kostar ungefär $ 83 000 per år. Att möta dessa utgifter utan någon form av försäkringsskydd kan finansiellt förstöra många pensionärer, så denna form av försäkringsskydd anses allmänt vara en viktig del av pensionsplanering av de flesta rådgivare.

Politikinnehavare måste förstå att deras premier ofta kan gå upp när som helst med liten eller ingen förhandsanmälan, och de som inte gör sina premiebetalningar kan se att deras policy snabbt försvinner och lämnar dem utan täckning för att visa för alla av sina tidigare betalningar.Alternativa former av LTC-täckning kommer i form av accelererande ryttare i livförsäkringar för kritisk eller kronisk sjukdom och ökade månatliga utbetalningar från vissa typer av livräntor. ) Den trevliga funktionen som medföljer dessa fordon är att policyn eller kontraktsägaren är garanterad att få pengarna tillbaka ut ur politik på ett eller annat sätt det finns ingen chans att ägaren skulle kunna betala premier i flera år och aldrig samla in några förmåner.

Bottom Line

Statistik visar att den genomsnittliga 65-årige idag har en 70% chans att behöva någon form av långvarig vård i sina liv. Kostnaderna som är förknippade med denna typ av vård kan enkelt utplåna år av pensionssparande på mycket kort tid om inte försäkringsskydd är tillgänglig. (För relaterad läsning, se:

Ta överraskningen av långvarig vård. )