Landmark Partners rankas bland de främsta privata aktiekapitalbolagen i USA. Som fondfonden investerar inte Landmark Partners på samma sätt eller erbjuder samma sortiment som många andra investeringschefer. I stället är Landmark ett högspecialiserat företag som riktar sig till ett mycket koncentrerat antal investerare för att köpa ett smalt utbud av tillgångar.

Företagsöversikter

Företaget grundades 1989 av Standley Alfeld. Alfeld fungerade som verkställande direktör och ordförande tills strax före hans död 2005. Företaget lanserades i Connecticut och har sin huvudkontor där, även om det har kontor i Boston, New York och London. Företaget är en pionjär inom sekundära fondinvesteringar, som erbjuder likviditet till andra företag eller investerare som är inblandade i riskkapital, mezzanin, kapitalandelar och fastighetsbolag.

Standardinvesteringar stakas ut för en tre till femårsperiod. Sekundärmarknaden är full av fastighetsinvesteringar (REITs), joint ventures, commingled funds och privata fastighetsfonder, och det är där Landmark Partners väljer att fokusera.

Landmarks överklagande är kopplat till dess hyperdiversifierade innehav, kortare investeringscykler, due diligence och bättre anskaffningspriser. Investerare i Landmark Partners realiserar extra likviditet genom möjlighet att sälja intressen före löptid.

Verkställande personal och investeringsteamet

Landmark Partners delar sitt stora investeringslag i två grupper: privat kapital och fastigheter. Den 24-medlems private equity-teamet är ledt av Francisco L. Borges och Tm Haviland. Borges är ordförande, managing partner och VD på Landmark. Han har tidigare varit verkställande direktör för GE Capital's Financial Guarantee Insurance Company. Borges sitter i styrelsen för Connecticut Public Broadcasting Network. Haviland är president och COO på Landmark och daterar sin befattningstid tillbaka till 1985, innan det första förvärvet och före det moderna företaget omorganiserades 1989.

Fastighetsgruppen, som också är under ledning av Borges och Haviland, har endast 19 medlemmar och innehåller många Andra övergångar från private equity-laget. Andra viktiga aktörer är Antoinette C. Lazarus, chefsövervakningsansvarig på Landmark och en tidigare vice VD i Prudential Financial; och Geoffrey G. Mullen, en verkställande direktör och tidigare chef för institutionella affärer på Morgan Stanley Alternative Investment Partners.

Tillgångsklasser

Den enda breda tillgångsklassen som omfattas av Landmark Partners är fastigheter, men dess fokus är mer specialiserad. Sekundära fastighetsinvesteringar täcker ofta pooler av fastigheter, stora kommersiella byggnader, industriparker och offentliga marker.Landmärke eftersträvar i stor utsträckning dessa investeringar genom att investera i andras transaktioner.

Ett sådant exempel är Landmarks 15: e fond, Landmark Equity Partners XV, som stängdes i januari 2015 efter att ha attraherat $ 3. 25 miljarder från stora investerare. Huvudinvesterare inkluderade Connecticut Pensionsplaner och Trust Funds, Kentucky Teachers Retirement System och Louisiana Firefighters Pensionssystem.

Landmärke föredrar att arbeta i USA, även om det hanterar utländska medel via Londons kontor. Investerare utanför USA tenderar att komma från Storbritannien, Europa, Asien och utvalda länder i Mellanöstern.

Investeringsprodukter och tjänster

Mellan 1989 och 2016 bildade Landmark Partners 29 medel med en sammanlagd kapitalisering på över 10 miljarder dollar som täcker cirka 15 600 underliggande investeringar. År 1996 blev Landmark den första sekundära marknadsinvesteraren för att bilda en fastighetscharterfond för att köpa en portfölj av fonderiga intressen från en institutionell investerare. Institutionella investeringar erbjuds vanligtvis offentliga och företagspensioner, försäkringsbolag och andra investeringschefer.

Marknadsfondens fond för fondinvesteringar använder en av två strategier. Den första kallas för en "nästa generation" -strategi, med tonvikt på mindre utspädda medel och första gången deltagare. Den andra är en "möjlighet" -strategi som riktar sig till större, mycket erkända fondsponsorer.