Det är andra naturen att hålla Bollinger Bands på prisdiagram men de flesta handlare förstår inte det fulla värdet av den här testade indikatorn (för ytterligare läsning, se Grunderna i Bollinger Bands ® ). Låt oss ändra det med en genomgång av dess många applikationer och undersöka nya sätt genom vilka det kan förbättra din bottenlinje (för relaterad läsning, se Använda Bollinger Band® "Band" för att mäta trender) . Vi kommer att börja med en kort bakgrund om dess konstruktion och sedan gå vidare till de ursprungliga tolkningarna som du kan ansöka just nu i din marknadsanalys.

Amerikanska finansanalytiker John Bollinger lagde grunden för detta kraftfulla verktyg i början av 1980-talet, först tillämpade det på optionsmarknaderna. Priskanaler vid den tiden behöll en konstant bredd, med negativ volatilitet som en stor variabel. Bollinger ändrade den omegången genom att lägga till standardavvikelser (SD-regler) i Keltner Channels, så att de skulle expandera och kontrakta i takt med att marknadsförhållandena skiftades (för relaterad läsning, se Vad är skillnaden mellan Bollinger Bands® och Keltner Channels? >). Indikatorn hade inget namn när Bollinger publicerade sina första band-tunga diagram på Financial News Network, en tidigare inkarnation av CNBC, men kallades Bollinger Bands som det växte i popularitet på 1990-talet (för relaterad läsning hänvisas till Tales From Trenches: En enkel Bollinger Band®-strategi ).

De flesta handlare förväntar sig trending när Bollinger Bands utökar och rangbundna förhållanden när band kontrakt, men denna förenklade tolkning ger sällan handlingsbara köp- eller säljsignaler. Bandens verkliga kraft väckas när pris / band interaktioner kategoriseras i observerbara mönster som ger specifika förutsägelser om kortsiktig prisåtgärd (för relaterad läsning, se

Hur skapar jag en handelsstrategi med Bollinger Bands® och glidande medelvärden? ). Dessa organiserar naturligt i topp-, mitt- och bottenbandskors, liksom relativa bandvinklar när priset slår dem. Dessutom har penetrationsdjupet genom topp- eller bottenbandet en särskild betydelse i prediktering, eftersom det bara hänför sig när ett säkerhets beteende sträcker sig bort från dess typiska vila eller återstående nivå.

De flesta tekniska analysprogrammen kommer med Bollinger Bands förinställda till 20-bar Simple Moving Average (SMA) och 2 SD-skivor. Det rörliga genomsnittet anger en central tendenspunkt där priset ska återgå när det svänger högre eller lägre. Standardavvikelsen förutspår hur långt en swing ska bära baserat på nuvarande volatilitet, som uppdateras med varje prisfält. Topp- och bottenband visualiserar dessa dolda nivåer, vilket är i förhållande till det glidande medelvärdet som valts för indikatorn.20-baren fungerar bra i de flesta fall, så det finns inget behov av datamin för perfekt inmatning.

Finjustering Standardavvikelse

Det är en annan historia med standardavvikelse eftersom de högt emotionella marknaderna rutinmässigt pressar pris över 2SD. En effektiv lösning är att lägga till skuggband på 3SD för att ta hänsyn till dessa flyktiga förhållanden, vilket kräver mer riskkänsliga köp- och säljsignaler. Du kan se ytterligare ett lager av information med Tesla Motors (TSLA

TSLATesla Inc306. 09 +2. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) sommaren 2014 när det rallied till en hela tiden hög. Även om beståndet genomborrade 2SD-bandet upprepade gånger, höll 3SD trenden i varje fall, vilket ger tillförlitliga ledtrådar på reverseringar och avtagande momentum. Observera också hur toppar i prisförändringen (PROC) tenderade att matcha utflykter till 3SD-banden. Detta belyser den naturliga symbiosen mellan dessa indikatorer. Box och blommönster

Bollinger Bands visar sin största kraft när priset stiger i toppbandet eller faller ner i bottenbandet. De skiftande relationerna mellan pris, bandbredd och bandvinkel genererar ett sortiment av mönster som avger unika kortfristiga prisprognoser. Generellt sett förväntar sig band att hålla tillbaka priset när de förblir horisontella i ett kors eller en sluttning mot prisriktningen. Dessa kallas

stigande eller fallande rutan mönster. Alternativt blir toppbandet högre som svar på stigande pris eller det nedre bandet blir lägre som svar på fallande pris, vilket indikerar att motståndet rör sig bort, vilket möjliggör att utvecklingsutvecklingen sträcker sig högre eller lägre. Dessa avger blomma mönster, vilket framkallar bilden av blomblad som öppnar sig för solenergiens energi. Kombinera prismönsteranalys (för relaterad läsning, se

Så här tolkar du tekniska analyspremier: Triple Tops and Bottoms ) med Bollinger Bands för att framkalla de mest tillförlitliga kortsiktiga förutsägelserna. Illumina (ILMN ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) luckor upp till en ny hög i oktober och stallar ut två veckor senare. Bollinger Bands-kontraktet, som ett nytt handelsutbud utvecklas, ger en crossover med det stigande bottenbandet (1) i november. Denna fallande ruta mönstret håller, vilket utlöser en omkastning som genererar en toppövergång till ett kontraktsband (2) några veckor senare. Denna stigande låda mönstret rymmer också. Beståndet återvänder till bottenbandet (3) i december, genomtränger det och sträcker sig nästan 100% utanför dess gränser. Detta förutspår en övergående omkörning som kombinerar med stöd vid toppen av oktobergapet, även om bottenbandet öppnas på andra stapeln. Detta är vanligt beteende eftersom prismönstret har större inverkan på kortsiktig riktning än att flytta volatiliteten. Toppkorset (4) i januari sköt en upp och ner-version av decemberfallet, med en svagt uppåtriktad sväng som löper rakt mot motståndet vid oktober-toppen. I båda fallen tvingade aktuella omkastningsstänger Bollinger Bands tillbaka mot det horisontella, återupprätta rangbound-lådan för en annan runda med tvåsidiga åtgärder.

Stairstep och Climax Patterns

Fullt öppnade band med pris som enkelt flyttas längs kanterna skapar

stairstep mönster, vilket indikerar stabila trender som kan fortsätta under en längre period. Drivkrafter utanför bandet, som sträcker sig mot 3 och till och med 4SD, indikerar överhettning, vanligen förknippad med ett climax mönster som förutser en paus i trenden eller omedelbar återföring. Enkla retracements (för relaterad läsning, hänvisar till Retracement eller Reversal: Know the Difference ) till bandets center, den 20-bariga SMA-enheten betyder i de flesta fall naturliga, genomsnittliga reversionssvängningar eller viloperioder som bör locka till sig villiga köpare i en uptrend och villiga säljare i en downtrend. Freeport-McMoran (FCX

FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) går in i en dödlig stairstep mönster under en lång nedåtgående trend. Den faller dag efter dag i september och oktober, vidrör men sällan piercing bottenbandet. En djupare penetration i mitten av månaden (röd rektangel) utlöser en omedelbar retracement som stallar exakt på den 20-dagars SMA genomsnittliga reversionsnivån. Aktien återupptar sin nedåtgående banan till november och går in i en retracement som tillbringar ytterligare sju dagar som återgår till att betyda. En snabb pop i det fallande toppbandet (blå rektangel) sätter upp en stigande boxomkastning som förväntat, vilket ger mer nackdel till december. Återigen dyker den fram till 20-dagars SMA, som spenderar mer än två veckor på den nivån, innan den går in i 3SD-underbandet och fyller ett climax -mönster som utlöser en annan vändning (grön rektangel). Flera tidsramar

Analysen av Bollinger Band fungerar väldigt bra när den tillämpas på två tidsramar samtidigt. Till exempel fokusera på relativt sällsynta strejk i topp-, mitt- och bottenveckor, med hjälp av dessa nivåer för köp eller sälj signaler när dagliga band stämmer i liknande mönster. Illumina (ILMN

ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) veckotabell visar ett 10-månaders handelsintervall som slutar strax efter att stocken genomtränger den horisontella botten band som utlöser en veckovis fallande omkastning. Den initiala trendvågen slutar vid toppbandet, vilket ger sidvägsmönstret belyset i ett tidigare exempel. Observera hur de två fallande boxbackarna markerade på det dagliga diagrammet började vid 20-veckors SMA. Slutligen lyfter det övre veckobandet upp och bort från prisstänger och fyller ett bullish blomma mönster som förutser en eventuell breakout. Bottom Line

Bollinger Bands har blivit ett enormt populärt marknadsverktyg sedan 1990-talet men de flesta handlare misslyckas med att knacka på sin sanna potential. Du kan övervinna detta underskott genom att organisera prisbandsrelationer i flera tidsramar i upprepande mönster som förutsäger specifikt kortsiktigt prisbeteende.