a:

När räntorna fortsätter att sväva på rekordlåga nivåer, är investerare på utkik efter produkter som ger högre avkastning. Vissa räntekontrollkonton betalar lite mer, men många kräver saldon på tusentals dollar för att undvika avgifter. Inlåningsbevis (CD) kan tjäna högre priser, men pengar behöver potentiellt vara spärrade i flera år. Ett annat alternativ för kortfristiga besparingar kan vara en penningmarknad. Det finns emellertid två olika typer av penningmarknader. En är penningmarknadskontot, som erbjuds via de flesta banker och kreditföreningar. En annan är penningmarknadsfonden, som individer kan köpa genom många mäklare och investeringsbolag. Trots likheten i namnet är dessa två konton olika, och det är skillnaderna mellan de två som får göra ett bättre val över det andra.

FDIC försäkring

Liksom för de flesta bankprodukter omfattas pengemarknadskonton av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) försäkring. FDIC-försäkringar garanterar bankinlåning på upp till 250 000 USD per finansinstitut på grund av oförutsedda händelser som bankfel. Dessa penningmarknadskonton erbjuder vanligtvis högre avkastning än bankbesparingar, men kräver också högre saldon och tillåter ett begränsat antal transaktioner. Kraven på inledningsbalansen kan vara så höga som flera tusen dollar för att uppnå högsta betyg, medan många konton tillåter bara tre kontroller eller färre varje månad. Eftersom penningmarknadsfonder erbjuds av investmentbolag och inte av banker, bär de inte FDIC-försäkringar.

Produktens sammansättning

En penningmarknadsfond investerar i värdepapper som kortfristiga statsskuldväxlar och CD-skivor. Kvaliteten på dessa värdepappers kortsiktiga, högkvalitativa karaktär tenderar att göra dem mycket säkra investeringar, även om en teoretisk förlust av teorin är teoretisk möjlig. Penningmarknadsfonder är utformade för att hålla ett aktiekurs på 1 USD hela tiden. Penningmarknadsredovisning är inlåning i en bank, och de investeras inte direkt i någon form av säkerhet.

Återköp

Penningmarknadsredovisning tenderar att begränsa tillgängligheten av kontosaldon genom kontrollskrivning, medan uttag av penningmarknadsfond är generellt tillgänglig på begäran. Penningmarknads konton tenderar att erbjuda högre räntor än sparkonto, men de gör det genom att begränsa kontotuttag. Vissa banker kan tillåta sex uttag per anmälningscykeln, medan andra inte erbjuder något skrivskriftsalternativ alls. Många penningmarknadsfonder erbjuder obegränsad checkskrivning, men de kräver att checkar skrivs för ett minimumsbelopp.

Avkastning

Avkastningen som erbjuds av både penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder är beroende av flera variabler.Faktorer som förekomsten av FDIC-försäkringar, minimibalanskrav, tillgänglighet och risknivå bidrar alla till den kurs som erbjuds på kontot. Per den 31 mars 2016 erbjöd flera banker räntor på mer än 1% på penningmarknadskonton, medan Vanguard Prime Money Market Fund ("VMMXX") hade det högsta avkastningen i penningmarknadsfondens universum med en ränta på 0. 43 %.