Termen "ränta" är en av de vanligaste fraserna i konsumentfinansiering och ränteplaceringar. Naturligtvis finns det flera typer av räntor: reella, nominella, effektiva, årliga och så vidare.

Skillnaderna mellan de olika typerna av räntor, såsom nominella och reala, baseras på flera viktiga ekonomiska faktorer. Men medan dessa tekniska variabler kan tyckas triviala har utlåningsinstitut och återförsäljare utnyttjat allmänhetens allmänna okunnighet om dessa skillnader för att raka i hundratals miljarder dollar genom åren. De som förstår skillnaden mellan nominella och reala räntor har därför tagit ett stort steg mot att bli smartare konsumenter och investerare.

Nominell ränta

Den nominella räntan är konceptuellt den enklaste typen av ränta. Det är helt enkelt den angivna räntesatsen för ett givet lån eller lån. Denna typ av räntesats kallas kupongräntan för ränteplaceringar, eftersom det är den ränta som garanteras av emittenten som traditionellt stämplades på de kuponger som inlöses av obligationsinnehavarna.

Den nominella räntan är i huvudsak det faktiska penningpriset som låntagarna betalar till långivare för att använda sina pengar. Om den nominella räntan på ett lån är 5%, kan låntagare förvänta sig att betala $ 5 av intresse för varje $ 100 som lånas ut till dem.

Realränta

Den reala räntan är något mer komplex än den nominella räntan, men fortfarande ganska enkel. Den nominella räntan berättar inte hela historien eftersom inflationen minskar långivarens eller investerarens köpkraft så att de inte kan köpa samma mängd varor eller tjänster på avlöning eller löptid med en viss summa pengar som de kan nu.

Den reala räntan är så namngiven eftersom den anger den "reella" ränta som långivaren eller investeraren får efter att inflationen är inaktuell. det vill säga den räntesats som överstiger inflationen. Om ett bindning som årligen har en nominell avkastning på 6% och inflationen är 4%, är den reala räntan endast 2%.

Den reala räntan kan sägas vara den faktiska matematiska ränta där investerare och långivare ökar sin köpkraft med sina obligationer och lån. Det är möjligt att realräntorna är negativa om inflationen överstiger den nominella räntan på en investering. Till exempel kommer ett obligationslån med 3% nominell ränta att ha en realränta om -1% om inflationen är 4%. En jämförelse av reala och nominella räntor kan därför sammanfattas i denna ekvation:

Nominell ränta - Inflation = Realränta

Flera ekonomiska bestämmelser kan härledas från denna formel som långivare, låntagare och investerare kan använda för att göra mer informerade ekonomiska beslut.

• Reala räntor kan inte bara vara positiva eller negativa men kan också vara högre eller lägre än nominella priser. Nominella räntor kommer att överstiga reala räntor när inflationen är ett positivt antal (som vanligtvis). Men reala priser kan också överstiga nominella priser under deflationsperioderna.
• En hypotes hävdar att inflationen rör sig i takt med nominella räntor över tiden, vilket innebär att realräntorna blir stabila under längre perioder. Investerare med längre tidshorisont kan därför mer exakt kunna bedöma sina avkastningar på inflationen.

Effektiv ränta

En annan typ av ränta som investerare och låntagare borde känna kallas den effektiva räntan, vilket tar hänsyn till sammanslagningskraften.

Till exempel, om en obligation betalar 6% på årsbasis och föreningar halvårligt, kommer en investerare som investerar $ 1 000 i denna obligation att få $ 30 av intresse efter de första 6 månaderna ($ 1 000 x 03), och $ 30. 90 av intresse efter de kommande 6 månaderna ($ 1, 030 x. 03). Investeraren fick totalt $ 60. 90 för året, vilket innebär att medan den nominella räntan var 6%, var den effektiva räntan 6,9%.

Matematiskt sett ökar skillnaden mellan de nominella och effektiva räntorna med antalet sammansättningsperioder inom en viss period. Observera att reglerna för hur AER på en finansiell produkt beräknas och annonseras är mindre stränga än för den årliga procentsatsen (APR).

Applikationer

Den främsta fördelen att veta skillnaden mellan nominella, reella och effektiva räntor är att det gör det möjligt för konsumenterna att fatta bättre beslut om sina lån och investeringar.

Till exempel kommer ett lån med frekventa sammansättningsperioder att vara dyrare än en som årligen föreningar. Håll dessa skillnader i åtanke när du handlar för ett inteckning.

Förstå räntorna gäller också för investeringar. En obligation som bara betalar en realränta på 1% kan inte vara värt investerarnas tid om de försöker växa sina tillgångar över tiden. Dessa räntor avslöjar effektivt den sanna avkastningen som kommer att läggas ut av en ränteinvestering och den verkliga kostnaden för upplåning för en individ eller företag.

Investerare som söker skydd mot inflationen i räntebanan kan titta på instrument som TIPS, som betalar en räntesats som är indexerad mot inflationen. Även fonder investerar i obligationer, inteckningar och senior säkrade lån som betalar flytande räntor som regelbundet anpassas med nuvarande räntor.

Bottom Line

Räntorna kan delas upp i flera underkategorier som innehåller olika faktorer som inflation. Smarta investerare vet att det går utöver nominell eller kupongränta för ett obligationslån eller lån för att se om det passar deras investeringsmål. Kontakta din finansiell rådgivare om du behöver professionella råd om räntor och investeringar som håller på med inflationen.