De flesta investerare spenderar sin tid på att jaga avkastning. Men vad händer om det var ett sätt att göra bra samtidigt som man gjorde en vinst?

Flera ideella organisationer har nyligen samarbetat med penningmängder och investeringsbanker för att skapa och marknadsföra en ny produktlinje som ger investerare möjlighet att engagera sig i det som nu är att betrakta som effektinvestering, en form av socialt ansvarlig investering. Syftet med detta system är att investera pengar i företag, organisationer, fonder eller projekt någonstans i världen som kan ge en positiv social förändring samtidigt som de ger en finansiell avkastning till investerarna. ( För relaterad läsning, se Värdet i socialt ansvarlig investering )

Ett steg längre

Intresset för idén har ökat stadigt under de senaste åren och så har antalet produkter erbjudits. Under en tid har en rad investeringsbolag som Pax World Management, Domini Social Investments och Parnassus Investments erbjudit fonder som investerar i socialt och miljömedvetna och ansvariga företag. Men dagens konsekvenser investerare går ett steg längre och vill investera i obligationer och andra investeringsfordon som investerar direkt i socialt orienterade projekt. ( För relaterad läsning, se Förstå sociala konsekvensobligationer )

Ett exempel på ett fordon som används för att investera i investeringar är ett mikrofinanslån, vilket hjälper människor med liten eller ingen tillgång till kapital att starta ett nytt företag. I synnerhet personer med hög nettovärdighet är att hitta dessa erbjudanden attraktiva och villiga att ta på sig en viss beräknad risk att investera i dem. Företag som startade med mikrofinanslån ger konkurrenskraftiga avkastningar till sina investerare genom de obligationer som ger dem tillbaka. I vissa fall har påverkan av investeringsfordon kunnat få högre avkastning för sina investerare än de bredare marknaderna, särskilt under nollcykler.

Ett exempel på ett investeringsprojekt är ett community-solprogram. En plattform som heter Mosaic låter människor investera så lite som 25 dollar för att finansiera solprojekt som sparar pengar för husägare, skolor eller andra institutioner samtidigt som koldioxidutsläppen minskar. ( För relaterad läsning, se Impact Investing: The Ethical Choice )

Inte bara den rika

Vad som kan ha börjat som en nisch för rikare investerare börjar bli uppmärksam på den större detaljhandeln . Följaktligen ökar antalet organisationer som erbjuder dessa produkter. En sådan organisation är ImpactAssets, som erbjuder givarrådade medel och påverkar investeringsnoteringar till individer och rådgivare som vill producera positiva sociala och miljömässiga förändringar.Varje år publicerar organisationen en lista över 50 investeringsförvaltare som specialiserar sig i effektinvesteringstekniker.

ImpactAssets är också nära kopplad till Calvert Foundation, som erbjuder investerings- och utlåningsmöjligheter, såsom Calvert Community-investeringsnoteringar, en serie av skuldförbindelser som börjar med en investering på minst $ 1 000.

Växande ränta och Variety

Goldman Sachs har också hoppat på impact investing bandwagon. Bara förra året rullade det ut sin GS Social Impact Fund, som utnyttjar kapital mot den fysiska, sociala och ekonomiska återupplivningen av missgynnade samhällen över hela USA. Fondens investeringsstrategi är att ta itu med sociala utmaningar och mobilisera nya källor till privat kapital till det sociala -impact arena, samtidigt som det ger sina investerare en ekonomisk vinst.

Rockefeller Foundation var en av de första grundarna att experimentera med sociala konsekvensobligationer i samband med Global Impact Investors Network (GIIN), en ideell organisation som syftar till att öka effektiviteten av effektinvesteringar. Stiftelsen finansierade också utvecklingen av en statistik för att mäta dessa sociala företagers resultat och påverka investeringsfonderna.

Och med stöd av Rockefeller Foundation, några av de största amerikanska investeringsbankerna, inklusive Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), och Bank of America Corp. (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har skapat sociala konsekvensobligationer som tillämpas på frågor som astma, tidig barndomsutbildning, diabetes och fängelsrehabiliteringsprogram.

Med investerarnas efterfrågan på inverkan fortsätter investeringarna att stiga i takt med att idén blir mer vanligt, flera finansinstitut, till exempel Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50. 14 +0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Merrill Lynch och UBS Inc. (UBS UBSUBS Group Inc. 17. 05-0. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har också utvecklats impact-investing plattformar som deras rikedom rådgivare kan knacka på när kunderna begär effekt investeringsfonder riktade mot en viss orsak.

Morgan Stanley Wealth Managements Investering med Impact-plattformen började nyligen erbjuda cirka 100 tredjepartsprodukter, inklusive börshandlade fonder, fonder och några andra "bra" alternativa investeringsprodukter. Det är också att erbjuda privata skuld- och aktieplaceringar för att påverka investerare inom en snar framtid.

Returnerar Håll dem tillbaka

Förflyttningen av dessa investeringsbanker och penningförvaltare för att erbjuda mer effekt att investera produkter verkar vara lönsam. En GIIN- och JP Morgan-studie som tittade på 125 påverkare som begick $ 10. 6 miljarder kronor för att påverka investeringar 2013 visade att cirka 91% rapporterade att deras effektinvesteringar mötte eller översteg deras ekonomiska förväntningar.Cirka 54% sa att deras placeringar riktade sig till marknadsräntor. Koncernen som helhet planerar att öka sina investeringar i denna sektor med 19% i år vilket skulle resultera i drygt 13 miljarder dollar i investeringar.

Millennial Next In Line

Nästa generations investerare visar redan en önskan att lägga sina investeringar dollar bakom projekt, företag och fonder som är i linje med sina egna kärnventiler. Millennials, eller folk födda mellan början av 1980-talet och början av 2000-talet, är den senaste gruppen av investerare som ser effektinvesteringar som ett sätt att stå upp för sina övertygelser samtidigt som de investerar i sina egna framtider.

Studier visar att dessa investerare nu också vänder sig till finansiella proffs för att ge dem möjligheter att skapa en stark finansiell avkastning samtidigt som de skapar en positiv social påverkan. De vill att deras rådgivare erbjuder dem värdebaserade investeringsprodukter som ett alternativ till vad som erbjuds dem på de allmänna marknaderna. Och medan de kanske är unga och låga i kontanter för tillfället, bör detta segment av befolkningen inte förbises. Millennials förväntas arv ca 41 biljoner dollar i rikedom från sina föräldrar, och de letar redan efter sätt att investera det.

Skewed To Wealthier Investors … För Nu

Fler och fler möjligheter kommer att fortsätta att öppnas för investerare som vill anpassa sina egna finansiella terminer med deras önskan att göra skillnad i världen. För närvarande är dock de flesta skalbara effekterna investeringsalternativen fortfarande inriktade på rikare investerare. För investerare med mindre än 3 miljoner dollar att investera, är hållbara och ansvarsfulla investeringsfordon, till exempel fonder som är inriktade på socialt och miljömässigt ansvariga investeringar, fortfarande vägen att gå. Privata erbjudanden som kräver en hel del due diligence kan fortfarande vara för riskabla för den genomsnittliga investeraren.

Bottom Line

Önskan att anmäla investeringar och socialt ansvar växer i snabb takt bland de rika och inte så rika. Och grunden har lagts för skapandet av många produkter för att möta efterfrågan på en ny generation socialt medvetna investerare. Så länge sådana investeringar ger konkurrenskraftiga avkastningar - både ekonomiska och sociala - kommer deras popularitet bara att växa.