Butikskreditkort är föremål för stor kritik. På grund av Target's 2014-överträdelse kan det hända att en del skepticism på någons sida kommer att registreras för sitt kreditkort. Men dataöverträdelsen kan hända med någon butik om du tror experterna. Är mål REDCard värt en plats i din plånbok?

Banken

Store kort är inte riktigt vad du tycker. Återförsäljaren gör en överenskommelse med en finansiell institution för att erbjuda ett märkesbetalt kreditkort. Både butiken och banken delar i de räntor och avgifter kunden slutligen betalar.

I det här fallet är banken TD Bank. Ett dotterbolag till Toronto-Dominion Bank of Toronto, Kanada, är det en av de 10 största bankerna i USA. Den har cirka 26 000 anställda och 1 300 platser i USA

(RED) -kortet

Target REDcard finns i två former: ett traditionellt kreditkort och ett betalkort som automatiskt drar från ditt befintliga kontokonto . Var och en har liknande förmåner.

Kortet handlar inte om belöningar. Du bygger inte upp poäng när du köper och det finns ingen anmälningsbonus. Istället får du 5% rabatt varje gång du använder kortet i en målbutik. Det kan tyckas lite tråkigt, men matematiken kommer ut till din fördel. Genom att inte behöva vänta tills du samlar en massa poäng får du direkt belöningar.

Du får inte rabatten på receptbelagda läkemedel, men det finns ett separat program via Target's apotek som kan hjälpa till. Och när du använder betalkortet kan du få så mycket som ett kontantuttag på $ 40 när du checkar ut.

Dessutom betalar du ingen frakt om du handlar på mål. com och du kan få ytterligare 30 dagar att återvända ett köp. Dessutom betalar du inte en årlig avgift. En ovanlig fördel: Du kan utse en kvalificerad K-12-skola för att få en donation från Target på 1% av dina krediter eller betala REDcard-inköp på Target's butik eller hemsida.

Fint tryck

Kreditkortets APR på 22,9% är högt, men standard för butikskort. Det kommer att variera baserat på primärräntan. Förvänta sig att den kommer att öka högre de närmaste åren. Och det finns ingen introduktionsfrekvens.

Du har 25 dagar efter att din faktureringsperiod slutar att betala alla avgifter och undvika ränta. Den sena betalningsavgiften är upp till $ 35 baserat på betalningshistorik, men det finns ingen straff APR. Det här är inte som ett vanligt kreditkort. Det finns inga balansöverföringar och kortet kan endast användas på målbutiker.

Finansguruer skulle kalla detta positivt eftersom det inte tillåter en person att ladda upp kortet i någon butik, men vissa konsumenter kan finna det restriktivt. Om du letar efter ett kort som låter dig tjäna belöningar vid köp överallt, är det inte kortet för dig.

Bottom Line

Target REDcard är ett äkta butikskort.Det är inte för användning utanför Target och det kommer med en ränta som är mycket högre än ett traditionellt kreditkort. Å andra sidan är den omedelbara 5% rabatten på varje inköp enkelt och enkelt. Det finns ingen belöningspoäng för att hålla reda på och belöningsbeloppet är ofta högre än vad du får från andra kort.

APR är dock tillräckligt hög för att eventuella räntebetalningar kommer att utplåna den fördel som kommer från rabatten. Ladda bara vad du kan betala i slutet av månaden.