Det har funnits en samordnad konvergens mellan de generellt godkända redovisningsprinciperna (GAAP) och International Financial Reporting Standards (IFRS) för att undvika konflikt och förvirring, främja enkelhet, effektivisering, konsekvens och öppenhet , och undvika framtida finansiella kriser eller smältningar.
Trots det forskningsinriktade beviset på en högre redovisningskvalitet som upplevs av företag som antingen tillämpar IFRS-standarderna eller har bytt till dem från GAAP, har konvergensprocessen inte visat sig vara en lätt uppgift, främst på grund av skillnaderna i tillvägagångssätt mellan de två redovisningsorganen.
GAAP är en reglerbaserad metodik, medan IFRS tar en principbaserad strategi. Det reglerbaserade tillvägagångssättet består av en komplex uppsättning riktlinjer som fastställer kriterier för varje eventuell beredskap och ger regler som krävs för specifika transaktioner, vilket främjar enhetlighet. Den principbaserade metoden beskriver de viktigaste målen för god rapportering inom respektive ämnesområde och ger sedan vägledning, förklarar målet och relaterar det till gemensamma exempel och därigenom främjar öppenhet.
Om dessa metodologiska skillnader mellan de två metoderna inte kan lösas kan de förlänga processen att sammanställa en sann uppsättning internationella redovisningsstandarder och öka de kostnader som krävs för att upprätthålla två uppsättningar böcker.
Allmänna konvergensåtgärder
En av de viktigaste problemen i USA: s näringsliv är hur konvergensprocessen och dess resultat kommer att påverka den framtida utvecklingen av redovisningsprofessionen. Denna specifika fråga, som helt enkelt anges, handlar om enhetlighet över öppenhet och det har en allvarlig inverkan på standardutvecklingsprocessen. Kunde målen om enhetlighet och öppenhet uppnås? Är de oförenliga eller ömsesidigt exklusiva?
Denna oförenlighet - verklig eller uppfattad - är grundad i de konflikter som finns mellan konstruktionerna av reglerbaserade och principbaserade aktieägare och intressentprioritetsteorier, vilka redovisas av FASB, International Accounting Standards Styrelsen (IASB) och de europeiska och asiatiska redovisningsstandarderna, och som påverkar standardutvecklingsmetoden. Genomskinlighet har en direkt inverkan på områdena rörelseförvärv (fas I och II), intäktsredovisning och finansiella resultat för företagsrapportering.
Konvergensinsatser mot GAAP och IFRS Standards Convergence Goal i Business Combinations Phases I och II Project.
Syftet med detta tvåfaserade samarbetsprojekt mellan US FASB och IFRS var att utveckla en enda högkvalitativ standard för redovisning av företagskombinationer som skulle säkerställa enhetlighet, men främja insyn i fusions- och förvärvsverksamhet världens största kapitalmarknader. I fas I i företagskombinationsprojektet eliminerades sammanslagningen av intresse med FASB 14. Frågor uteslutna från fas I var företagsförvärv som involverade två eller flera ömsesidiga enheter och företagsförvärv där separata enheter samlades som en rapporterande enhet utan att kräva ägarintresse.
Fas II av projektet fokuserade på revidering av IFRS 3 (Business Combinations); Ändrade en version av International Accounting Standard 27 (IAS 27 - Koncernredovisning och separata finansiella rapporter). klargör och ändrat formulering, anpassning av GAAP med IFRS; och reviderade FASB-utfärdandet av SFAS 141 (R) avseende företagskombinationer och SFAS 160 avseende minoritetsintressen i koncernredovisningen. Redovisning av redovisningsprinciper 141 R (SFAS 141 R) minskade GAAP: s komplexitet, förbättrad och skapade en ökad konsekvens i redovisning och finansiell rapportering av företagsförvärv, vilket gynnade investerare och andra användare av finansiella rapporter genom att ge dem mer fullständiga, jämförbar och relevant information.
Den nya standarden uppnådde det målet genom att kräva att den förvärvande enheten i en företagskombination erkänner alla, och endast de förvärvade tillgångarna och de skulder som antogs i transaktionen. Det fastställde också verkligt värde för förvärvstidpunkt som målsättning för förvärvade tillgångar och för alla skulder, krävde att förvärvaren skulle ge alla investerare och andra användare all information som behövs för att förstå och utvärdera samt de ekonomiska och ekonomiska effekterna av företagskombination.
Det omfattade båda kärnprinciperna och relevant tillämpningsanvisning, vilket eliminerar behovet av ett antal frågor om uppgiftsfrågor (EITF) och annan tolkningsvägledning. SFAS 160 förbättrade också relevansen, kompatibiliteten och insynen i finansiell information till investerarna genom att kräva att samtliga enheter rapporterar dotterbolagens minoritetsbehållande intressen på samma sätt som i koncernredovisningen. Resultatet eliminerar mångfalden i redovisningstransaktioner mellan ett företag och minoritetsintressen genom att behandla dem som egenkapitaltransaktioner.
IFRS 3 och IAS 27 reviderades och ändrades på International Financial Reporting-sidan inom områdena partiella förvärv, stegförvärv, förvärvsrelaterade kostnader, eventualvederlag och transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande. Vid delaktiga förvärv värderas minoritetsintressena antingen till verkligt värde, följa det nya GAAP-kravet eller på deras proportionella intresse i de nettoför identifierbara tillgångarna baserat på det ursprungliga IFRS-kravet.
Vid stegförvärv värderas goodwill som skillnad vid anskaffningsdatum mellan verkligt värde av investeringar som innehas i verksamheten före förvärvet och överföring av vederlag och förvärv av nettotillgångarna, medan det tidigare kravet att mäta varje tillgång och skuld vid varje steg i processen vid beräkning av en del av goodwillen har tagits bort.
De förvärvsrelaterade kostnaderna redovisas nu som kostnader, i stället för att de ingår i goodwillen och den villkorliga ersättningen måste redovisas och värderas till verkligt värde på förvärvstidpunkten. För eventuella senare förändringar i verkligt värde kommer IFRS-standarderna att tillämpas. När det gäller transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande kommer ingen förlust av kontroll att härröra från förändringar i moderbolagets ägarandel i ett dotterbolag, eftersom de redovisas som egenkapitaltransaktioner.
De förändringar som FASB gjordes till USA GAAP var mer grundläggande än de som gjordes i IFRS. Några av de mest betydande var: minoritetsintressen klassificerade som eget kapital; Omstruktureringsändringar som krävs för att redovisas när de uppstår, snarare än att förväntas vid tidpunkten för företagskombinationen. In-process forskning och utveckling redovisas som separata immateriella tillgångar i stället för att avskrivas som en kostnad; anpassning av förvärvstidpunkten med det datum som definieras i IFRS 3, istället för att använda avtalets datum (GSSP) och vinst på inköp i resultat redovisas istället för att fördelas på de tillgångar som krävs.
Konvergensinsatser mot GAAP och IFRS Standards Convergence Goal på Financial Performance av Business Enterprises.
FASB har vidtagit åtgärder för att: snabbt betrakta några betydande brister i finansiell rapportering som kan lösas genom standardinställningen, främja den internationella konvergensen av redovisningsstandarder samtidigt som kvaliteten på den finansiella rapporteringen förbättras och förbättra den gemensamma förståelsen av arten och syftet med informationen i finansiella rapporter.
SFAS CON 1 anger att finansiell rapportering ska ge information som är användbar för nuvarande och potentiella investerare och borgenärer eller andra användare i sina beslutsprocesser avseende investeringar och kredit , inklusive bedömning av beloppen, tidpunkten och osäkerheten för potentiella kassaflöden eller kassaflöden från utdelningar eller räntor, intäkter från försäljning eller inlösen eller löptid för lån eller värdepapper. Rapporter ska innehålla information om företagets ekonomiska resurser, påståenden om dessa resurser och effekterna av dessa transaktioner, händelser och omständigheter som påverkar resurserna och eventuella anspråk på dem och bör vara begripliga för alla som har en rimlig förståelse för företag och ekonomi aktiviteter och som behöver undersöka eller studera informationen med rimlig omhändertagande.
FASB: s forskning om finansiella resultat, rapporterat av företag och deras användare, visade att användarna har ett starkt intresse för en redovisning av kassaflöden som rapporterar kassaflöden enligt direktmetoden. Användare föredrar också finansiella rapporter som ger större information om information med förutsägbart värde. Forskningen tyder på att det inte finns något övergripande missnöje med eller efterfrågan på en svepande förändring av hur finansiella rapporter redovisas. Användare anser också att viktiga, vanligtvis använda åtgärder saknar klarhet i definitionen av termer som "driftfritt kassaflöde," avkastning på investerat kapital "och justerat, normaliserat eller rörelseresultat. Även om nettoresultatet ofta används som utgångspunkt för analys , det ligger inte i de tre viktigaste åtgärderna som identifierats av användarna. Det finns också en låg efterfrågan på totalresultatprestation i ett enda uttalande, men det fanns ingen öppen motstånd mot att tillhandahålla totalresultatposter i en annan form.
En utländsk Företag som är registrerat hos SEC och gör affärer i USA kan lämna in finansiella rapporter till antingen IFRS eller GAAP, men GAAP kräver en avstämning av vinst och nettotillgångar, vilket resulterar i att två uppsättningar böcker upprätthålls (vilket kan vara kontraproduktiva). Dessutom är det få företag som lägger IFRS-bokslut med SEC och försonar med GAAP. Områdena för rapportering av total totalinkomst och jämförande förhand Årsredovisningen har också fått lite uppmärksamhet. IFRS tillåter dock inte rapportering av total totalresultat jämfört med GAAP: s krav. Detta kan bidra till IASB: s resultatrapporteringsprojekt, vilket resulterar i ett resultaträkning med flera kolumner som skiljer löpande inkomstflöden från omvärderingar av tidigare redovisade poster. Dessutom kommer den totala totalen, även om den är märkt "nettoresultat" enligt IASB, att likna FASB: s totala totalresultat. När det gäller jämförande bokslut förra året kräver IFRS ett års information jämfört med de två år som krävs av GAAP och SEC.
Konvergensåtgärder som gjorts mot GAAP och IFRS-standarder Konvergensmål på området för intäktsanalyser
Redovisningsstandarder utformade för offentliga kapitalmarknader är tunga, inte bara på grund av deras komplexa karaktär utan också på grund av att de antagit IFRS-standarderna . Detta är särskilt tydligt när de tillämpas på små och medelstora företag, eftersom de följer enkla redovisningsprinciper som inte är utformade för de komplexa transaktioner som vissa små företag ingriper, såsom derivat, säkring, utlandsverksamhet, företagsförvärv, pensionsförpliktelser eller intäktstransaktioner med flera leveranser. Detta har tvingat IASB - som utvecklar International Financial Reporting Standards - att arbeta med en separat standard för privata enheter med titeln , IFRS för små och medelstora enheter .Den nya standarden kommer att bestå av en uppsättning förenklade och självständiga redovisningsprinciper som kommer att tillgodose behoven hos mindre, icke-noterade bolag på de offentliga kapitalmarknaderna.
Både FASB och IASB, som erkände komplexiteten och pervasivenessen av intäktsredovisningsområdet i finansiell reposting, samarbetar kring att utveckla en ny standard för intäktsintäkt för både US GAAP och IFRS som kommer att effektivisera redovisningen av intäkter över industrier och korrigera eventuella befintliga inkonsekvenser i standarder och praxis. Den nya standarden kräver också att företagen offentliggör mer information om intäkter och föreslår vägledning för att förtydliga redovisningen av kontraktskostnader.
Kärnprincipen för den nya standarden kommer att redovisa intäkter när ett företag överför varor och tjänster till en kund som motsvarar det belopp som företaget förväntar sig att ta emot från kunden. Några av de viktigaste skillnaderna mellan nuvarande praxis och den nya standarden är att intäkterna endast skulle kunna erkännas från överföring av varor eller tjänster till en kund. Den förändringen skulle påverka några långsiktiga kontrakt, säger standard setter. Det erbjudna exemplet är att procentsats för fullgörande av intäktsintäkter skulle tillåtas, men endast om kunden äger det pågående arbetet som det är byggt eller utvecklat. Dessutom skulle ett företag vara skyldigt att redovisa alla distinkta varor eller tjänster, vilket kan kräva att det skiljer sig från ett kontrakt till olika redovisningsenheter än de som identifieras i nuvarande praxis.
En annan förändring skulle vara att insamlingsförmågan skulle påverka hur mycket intäkterna är erkända, snarare än om intäkterna är erkända eller ej. Dessutom skulle en större användning av uppskattningar krävas för att bestämma både det belopp som ska fördelas och grunden för den fördelningen, vilket bättre skulle återspegla en transaktions ekonomi. Ett företag skulle följa fem steg för att tillämpa intäktsredovisningsstandarden: identifiera kontrakten med kunden; identifiera de separata prestationsförpliktelserna identifiera transaktionspriset Tilldela transaktionspriset till prestationsförpliktelserna. och redovisa intäkter när en prestationsförpliktelse är uppfylld.
Standarden skulle tillämpas på alla kontrakt för att tillhandahålla varor eller tjänster till kunder, utom leasingavtal, försäkringsavtal och finansiella instrument. Företagen skulle enligt standarden kräva kvalitativ och kvantitativ information om kontrakt med kunder, inklusive en mognadsanalys för kontrakt som sträcker sig över ett år och de väsentliga bedömningarna och ändringar i bedömningar som gjorts vid tillämpningen av den föreslagna standarden på dessa kontrakt.
Bottom Line
Trots de filosofiskt och kulturellt baserade metodologiska skillnaderna mellan GAAP och IFRS har vissa steg tagits i standardkonvergensprocessen och har hittills visat sig framgångsrika, trots de fortsatta utmaningarna. Både FASB och IFRS fortsätter att samarbeta om utvecklingen av ny och konvergens av befintliga standarder, inklusive området för företagsförvärv, vilket är en viktig funktion och komponent på kapitalmarknaderna, liksom områdena intäktsredovisning och finansiell prestation av företag.
Under det senaste decenniet har det genomsnittliga årliga värdet av företagsförvärv över hela världen motsvarat 8 till 10% av det totala börsvärdet för noterade värdepapper. Vid publicering av sina likvärdiga medel till IFRS 3 och IAS 27 har FASB gjort grundläggande förändringar i redovisningen av företagsförvärv, varav de flesta innebär att amerikanska redovisningen överensstämmer med gällande IFRS 3 och IAS 27.
Det verkar som om Det finns många likheter i principerna för intäktsredovisning enligt IFRS och GAAP, vilket ofta resulterar i samma redovisningsbehandling. Övriga förbättringar kommer att leda till förändringar i standarderna för både IFRS och GAAP, vilket kommer att leda till att jämförelser mellan finansiella rapporter bland investerare och andra intressenter, såsom rådgivare, förvärvare etc., blir enklare om hur de förvärvade företagen kommer att kombinera.