Du är på väg för pensionering - och dina barn är på väg till college. Båda är oerhört kostsamma: Den genomsnittliga amerikanska kommer att behöva uppgå till 1 miljon dollar för att gå i pension och i dag kan en högskoleutbildning lätt ställa dig tillbaka $ 100 000 eller mer, beroende på skolvalet. Dessa uppskattningar kan bara öka över tiden.

I slutändan vill alla ha det bästa för sina barn - och slår en besparingsbalans mellan college kitty och retirement nestägget verkar logiskt. Men i ekonomisk verklighet kan det vara svårt att spara för båda samtidigt. Så hur prioriterar du att spara för din egen ekonomiska framtid vs fylla upp barnens högskolans fond? Det är ett gemensamt finansiellt konundrum som kräver en "stor bild" -perspektiv.

En storlek gör Inte Passar alla

Många människor vänder sig till skattefordonade investeringsfordon som IRA (individuella pensionskonton) och 529 skolbesparingsplaner (se > Finns 529 College Savings Plans rätt för dig? ), men det finns helt enkelt ingen "en storlek passar alla" -formeln. Föräldrar med flera barn, till exempel, bär mer college ekonomisk börda än de med bara ett barn. De som har minimala pensionsbesparingar och få arbetsår kvar måste spara snabbare jämfört med dem som planerar att arbeta för ytterligare 20 plus år. Och barn som är engagerade i att bli ingenjörer eller läkare kanske behöver mindre ekonomiskt stöd på lång sikt, eftersom de kommer att vara mer benägna att kunna ta itu med sina egna studielån efter att de har gått ut.

Vad experterna säger

Förutsatt att du inte enkelt kan finansiera båda målen, försäkrar de finansiella experterna generellt pensionen som den första sparprioriteten. Det beror på att du behöver mer pengar för pension än vad du gör för collegeundervisning - och ditt barn kan låna för college, men du kan inte låna för pensionering.

Med andra ord, att offra din 401 (k) kommer inte göra dina barn några fördelar. Om pengarna går ut under din pension kommer det att vara upp till dem att stödja dig. Dessutom, genom att lägga bort extra medel på ett pensionskonto nu, kan du dra nytta av den extra tid som dessa tillgångar måste växa på lång sikt.

Ett annat övertygande argument för att sätta in pensionssparande först är att det ökar ditt barns ekonomiska stödutsikter. När medelstestning av familje tillgångar (för att bestämma vilka medel som kan bidra till utbildningskostnader) inkluderar inte många skolor föräldrarnas pensionssparande i bedömningsprocessen.

Fond a 401 (k)

Om du har tillgång till en arbetsgivarbesparad sparplan, till exempel en 401 (k), är det meningsfullt att lägga pengar där som första prioritet. Det här är förmodligen det enklaste (och mest vanliga) sättet att spara för pensionering, för att du helt enkelt trätt pengar till besparingar direkt från din lönecheck.Nyckeln är att börja spara så tidigt som möjligt och för att säkerställa att du får mest nytta av detta sparande fordon. Dra full nytta av arbetsgivarens "match" -bidrag, eftersom de kan jämföras med en väsentlig garanterad avkastning på investeringen.

Varnas för att eventuella dips i din 401 (k) (till exempel att betala högskoleavgifter) är föremål för inkomstskatt och återkallande påföljder. (se

Kan besparingar från en Roth 401 (k) användas för college utan straff? ). Om du vill sätta pengar som kan användas till college i ett pensionskärl, överväga en traditionell IRA eller Roth IRA istället (se nedan). Konfigurera en IRA

Finansiella rådgivare brukar inte uppmuntra det, men föräldrar kan nu använda individuella pensionskonton för att hjälpa till att betala för college. Regler i samband med båda typerna av IRA-traditionella och Roth-har ändrats för att möjliggöra uttag för kvalificerade högre utbildningskostnader. Om du uppfyller kraven kan dessa konton också ge ett smart ställe att stash högskolebesparingar, eftersom de kan erbjuda mer frihet och flexibilitet både när det gäller var dina pengar är investerade och hur du distribuerar dem.

I motsats till en 401 (k) tillåter IRA-konton dig att ta ut pengar för att betala för collegeavgifter och därtill hörande kostnader, om du måste, utan att betala en straff. Fonderna kan gå mot högskolekostnader för dig själv, dina barn och dina barnbarn.

Om ditt barn går

inte går till college, kan dina investerade medel omdirigeras mot din pension (till skillnad från 529 planer, som innebär upphävande påföljder i detta avseende). Och medan det inte finns några skatteavdrag för bidrag till en Roth IRA (du får dem till en traditionell IRA), är alla framtida intäkter skyddade mot skatter och erbjuder därigenom genuin skattefri tillväxt. (Roths fördelar kommer i andra änden när uttag inte beskattas - se Roth vs Traditional IRA: som är rätt för dig? ) Tänk på en 529 Plan

Låt oss hoppas du re i en position att lägga pengar i högskolans spargris också. Precis som med pensionsfonder, desto bättre börjar du, desto bättre. Det enklaste och mest föredragna sättet att spara på college är med en 529 högskolebesparingsplan som drivs av en stat eller utbildningsinstitution. (Se

529 Plan Tutorial för mer om hur de fungerar.) Som med en 401 (k) kan du få pengar som tas direkt från din lönecheck före skatt. Till skillnad från en 401 (k) kan du få hjälp till att finansiera det här kontot. Du kan uppmuntra släktingar att till exempel bidra som födelsedag och semestergåvor. Det finns två huvudtyper av 529 planer:

•

Förutbetalda undervisningsplaner tillåter dig att betala för barnets högskoleundervisning till löpande priser; dock planen täcker framtida (högre) kostnad när ditt barn har nått college. •

Högskolebesparingsplaner Fungerar ungefär som en IRA när det gäller avgifter, eftersom de investeringar du väljer är utsatta för marknadsrisker utan garanti för att de ska utföra. (College sparande planer erbjuder vanligtvis mer varierade investeringsalternativ.) När ditt barn börjar på college kan du göra uttag upp till det antal kvalificerade högre utbildningskostnader. Om du slutar använda fonderna för högskolekostnader, kommer 529 resultat att vara skattefri vid pensionering. Du kan också dra av dig några av dina bidrag på din statliga inkomstskatt, beroende på var du bor och vilken 529 plan du använder. Om ditt barn inte

inte går till college gäller dock uttagsstraff. Du kan jämföra 529 planer på savingforcollege. com och collegesavings. org. För att hjälpa ditt beslut, se 529 Risker att ta (eller inte). Skatteöverväganden

Varje sparfordon har sina egna skilda fördelar och nackdelar, så det är viktigt att avgöra var dina pengar kommer att fungera hårdast för dig. (För mer om detta, se

Rädda upp skatteförväxling för College Savings Accounts .) Väg fördelarna, avgifterna och skattekonsekvenserna av att lägga mer i din 401 (k) jämfört med att bidra till en IRA eller finansiera en 529 plan . Och kom ihåg att vissa pensionsräkenskaper har sina egna regler när det gäller tidiga uttag för collegerelaterade kostnader. Andra finansieringstips

Det finns många andra sätt att planera för och samla in högskoleutgifter som inte äventyrar pensionen, även om ditt barn snart kommer att gå i skolan. (Se

Sista minuten strategier för att hjälpa till att betala för college .) • Utforska mer överkomliga högskolor och de olika stipendier och stipendier som är tillgängliga för studenter. Ett ökande antal högskolor erbjuder medelprövade stipendier för låginkomstfamiljer.

• Ditt barn kan vara berättigat till ett ekonomiskt hjälppaket eller undervisningsassistansprogram.

• Du kan också göra ditt mål mer hanterbart genom att bidra med en del av högskolekostnaderna, i stället för hela kostnaden, med dina barn som tar studielån för att täcka resten om de inte kvalificerar sig för stipendier.

Bottom Line

En bekväm pension eller bästa start för dina barn? Det kan vara den moderna amerikanska familjen mest plågsamma ekonomiska kränkning. Ingen vill att deras barn ska påbörja sitt vuxna liv med högt högskoleskuld, och alla vill ha det hälsosammaste bogenägget möjligt.

Tack så kommer du att hitta en rad besparingsfordon avsedda att rymma båda. Det kommer att göra de mest intelligenta besparingsbesluten för din familj. Och oberoende av ditt konto "formel", ju tidigare börjar du desto bättre. Att sätta dina pengar på jobbet

nu förbättrar sannolikheten för en välmående ekonomisk framtid - för dig och dina barn.