Många tusenåriga kom i åldern i en turbulent ekonomisk era och skapade en uppsättning unika utmaningar som inte kan lösas med traditionell ekonomisk visdom. Ändå finns det äkta skuld-, sparande och kassaflödsproblem som bör hanteras av en generation som inte förbereder sig tillräckligt för framtiden. Genom att följa flera enkla rekommendationer kan årtusenden stabilisera sin ekonomiska ställning och skapa en personlig vägkarta för att möta framtida mål.

Realistiskt bedöma ditt tillstånd

Innan du gör några åtgärder för att lösa ekonomiska elände måste en persons villkor bedömas ärligt. Om problem inte kan identifieras och kvantifieras, kan en plan att ta itu med dem inte genomföras. Millennials behöver inte validera sina brister genom att åberopa en oöverträffad uppsättning ekonomiska förutsättningar. De behöver helt enkelt ta en blunk på deras nuvarande ekonomiska ställning och framtida behov. Om de två är inkongruenta, kommer ingen kvalifikation att lösa problemet. Att erkänna otillräckligt kassaflöde är dåliga besparingsvanor, obestämd skuld eller ineffektivt investeringsbeteende nyckeln till att rätta till eventuella missförhållanden.

Upprätta en systematisk sparplan

"Betala dig själv först" är en ofta citerad cliché som används av finansiella rådgivare som försöker rama besparingar som ett uppenbart inkomstmål snarare än en hämmande tie- upptjänt rikedom. De flesta ungdomar kan betraktas som fattiga sparare, och anledningen till detta kan innebära avslag, brist på kunskap eller helt enkelt dåligt kassaflöde. Oavsett orsaken är besparingarna under tusenåren otillräckliga. Undersökningar tyder på att mer än hälften av den tusenåriga generationen har mindre än $ 1 000 i besparingar. Bostadspriser, sjukvårdskostnader och övriga grundläggande kostnader fortsätter att stiga mest och förvaltningsfonden för socialförsäkringar förväntas bli utarmad före 2034, så en oförmåga att spara och investera är ett stort problem för kort-, siktbehov.

Upprättande av en systematisk besparingsplan skapar mentala och faktiska konton i vilka en förutbestämd del av inkomsten kommer att placeras. Dedicating 15-20% av intäkterna mot långsiktiga besparingar säkerställer att konsumtionen hålls på en rimlig och hållbar nivå, vilket gör en skadlig trend för otillräckliga besparingar som ökade under flera årtionden. Besparingar ska inte vara det belopp som återstår efter skatter, skuld och livsstil subtraheras från inkomst. I stället borde det vara rationellt balanserat mot nuvarande förbrukning. Genom att betala sig först kan tusenåriga garantera tillräckligt med besparingar för att ägna sig åt lång-, medel- och kortfristiga investeringar som kan generera sammansatt avkastning för att föröka sig över en livstid.

Ställ inte ut

Tidvärdet av pengteori antyder att $ 1 för närvarande inte är lika med $ 1 vid någon tidpunkt i framtiden. Tillgångar kan investeras för att generera avkastning, vilket skapar en ojämlikhet mellan lika stora belopp i olika perioder. Därför kan kapitalet som inte är upptaget eller inte sparas i nuet komma till en bra möjlighetskostnad, och ju tidigare i sin karriär denna kapital blir oupplagd desto mer extrema kommer effekterna att gå i pension. Exakt samma logik kan tillämpas på skuld, vilket är en stor belastning för många tusenår. Oadresserade kreditkortsaldor eller studielån har ofta höga räntor, och den längre räntebetalningen går obevakad, desto mer pensionskapital slösas bort.

Sök ekonomisk utbildning

Många tusenårsåldern vet inte hur mycket pengar de behöver vid pensionering, istället gissar man på storleken på den spelpotte som krävs för sina senare år. Förståelse av sammansatt avkastning och skattebefriade besparingar är inte heller tillräckligt. Unga sparare behöver ofta starka demonstrationer om deras besparingsplaner är otillräckliga eftersom de är orealistiskt optimistiska om sina framtidsutsikter. Nära hälften av millennierna känner att de inte får någon ekonomisk information via sin arbetsplats eller utbildningsinstitution, så det verkar som att de flesta generationen måste överklaga till andra resurser för att få den kunskap som krävs för att navigera i en livstid av ekonomiska beslut.

Bristen på kunskap och undersökningsbekräftad tvekan om att tala öppet med ekonomiska yrkesverksamma har bidragit till bristen på brådska från millennialsåren att driva konstruktiva pensionsbesparingsstrategier. Unga vuxna borde aktivt vädja till arbetsgivare, tjänstemän inom finansiell service och det stora utbudet av online-resurser för utbildning om ämnen som pensionssparande konton, investeringsfordon och försäkringsprodukter.